民國(guó)年間，與世隔絕的怪水村被湖中“水猴子”所擾。此物實(shí)為瀕危水棲人猿，能模仿人言誘殺村民。少年水生幼年目睹父親慘死其手，自此深陷恐懼。村中長(zhǎng)老三叔公借祭祀之名行愚昧統(tǒng)治，以活人獻(xiàn)祭暫息水怪，卻埋下更深禍根。連年暴雨與人為侵?jǐn)_激怒水猴子，襲擊頻發(fā)。當(dāng)香蘭之弟被食、其父莫叔反抗被殺，香蘭決意以身獻(xiàn)祭復(fù)仇。水生幡然覺(jué)醒，不再逃避，聯(lián)合青年村民布設(shè)機(jī)關(guān)陷阱，假借獻(xiàn)祭誘敵。惡戰(zhàn)后水怪被擒，卻于慶功夜破籠而出，血洗村莊，三叔公亦命喪其口。村民終于醒悟：迷信退讓換不來(lái)平安。水生斷發(fā)持叉，率眾設(shè)伏，以智慧與血勇將水怪?jǐn)貧?。晨光中，他與香蘭相扶而立，唯有直面恐懼、團(tuán)結(jié)抗?fàn)?，方能?qū)散千年陰霾，重獲新生。