本動(dòng)畫(huà)由《座敷童子》《海坊主》《無(wú)臉怪》《鵺》《化貓》五個(gè)故事組成，背著一個(gè)大藥箱、持著一把退魔之劍的賣(mài)藥郎（櫻井孝宏 配音）是每一個(gè)故事的聯(lián)結(jié)者。妖怪的形成，是由人類(lèi)的種種因緣引起的；要想拔出退魔之劍，就必須要湊齊“形、真、理”。“形”即由人的因緣所引起的妖怪的形態(tài)；“真”即事件的真相；“理”即當(dāng)事人心里真實(shí)的想法。

雨夜里，一名懷孕女子來(lái)到旅館投宿，老板娘將她安排到一個(gè)從不住人的房間里。同時(shí)，有個(gè)追殺此名女子的男人也來(lái)到旅館。不久后，奇怪的事情發(fā)生了。賣(mài)藥郎得知妖怪的“形”乃怨靈“座敷童子”，而“真”和“理”究竟是……在賣(mài)藥郎的詢問(wèn)下，老板娘說(shuō)出了多年的真相，原來(lái)這家旅館的前身是青樓，而這個(gè)房間，竟然是…