令狐沖（李連杰飾）在按計(jì)劃與日月神教的朋友會(huì)面后，將和小師妹岳靈珊（李嘉欣飾）等其他華山派師兄弟赴牛背山歸隱退出江湖。路途中意外發(fā)現(xiàn)練就“葵花寶典”的東方不?。智嘞硷棧?，但令狐沖不認(rèn)識(shí)東方不敗，誤將對(duì)方當(dāng)成一位美貌女子。后來(lái)幾次相遇，還一道飲酒吟詩(shī)。
在同任盈盈（關(guān)之琳飾）、藍(lán)鳳凰（袁潔瑩飾）會(huì)合后，幾個(gè)月來(lái)江湖不平，大事連連。任我行為東方不敗所囚禁，他們商量著奪回日月神教，便喬裝進(jìn)入浪人營(yíng)打探，救出任我行。
另一邊華山派弟子慘遭毒手，黑木崖上，令狐沖和一干人都想著報(bào)仇，他驚覺(jué)眼前人竟是東方不敗……
凱瑟琳·赫本 金杰·羅杰斯 阿道夫·門吉?dú)W 吉爾·帕特里克 康絲坦斯·柯莉兒 安德烈·利茲 薩繆爾·S·辛茲 露西爾·鮑爾 富蘭克林·潘伯恩 威廉·科森 皮埃爾·沃特金斯 格雷迪·薩頓 弗蘭克·雷歇爾 杰克·卡森 菲莉斯·肯尼迪 伊芙·阿登 安·米勒 瑪格麗特·厄利 讓·胡維羅爾 伊麗莎白·鄧恩 諾瑪·德魯里·波列拉夫斯基 貝蒂·簡(jiǎn)·羅茲